Bagaimana opsi saham bekerja Iklan pekerjaan di baris tersebut menyebutkan opsi saham lebih banyak dan lebih sering. Perusahaan menawarkan keuntungan ini tidak hanya kepada eksekutif dengan gaji tertinggi tetapi juga untuk karyawan berprestasi. Apa opsi saham Mengapa perusahaan menawari mereka Apakah karyawan menjamin keuntungan hanya karena mereka memiliki opsi saham Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan memberi Anda gagasan yang lebih baik mengenai gerakan yang semakin populer ini. Mari kita mulai dengan definisi pilihan saham sederhana: Opsi saham dari atasan Anda memberi Anda hak untuk membeli sejumlah saham tertentu dari saham perusahaan Anda selama satu waktu dan dengan harga yang ditentukan oleh atasan Anda. Baik perusahaan swasta maupun publik membuat pilihan yang tersedia karena beberapa alasan: Mereka ingin menarik dan mempertahankan pekerja yang baik. Mereka ingin karyawan mereka merasa seperti pemilik atau mitra dalam bisnis. Mereka ingin mempekerjakan pekerja terampil dengan menawarkan kompensasi yang melampaui gaji. Hal ini terutama terjadi pada perusahaan pemula yang ingin menyimpan uang sebanyak mungkin. Pergi ke halaman berikutnya untuk mengetahui mengapa opsi saham bermanfaat dan bagaimana penawarannya kepada karyawan. Cetak x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2027x20Februaryx202017 hrefCitation amp DateHome 187 Artikel 187 Karyawan Stock Options LI tradisional, program opsi saham telah digunakan sebagai cara bagi perusahaan untuk memberikan penghargaan manajemen puncak dan karyawan kunci dan link mereka Kepentingan dengan kepentingan perusahaan dan pemegang saham lainnya. Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang menganggap semua karyawan mereka sebagai kunci. Sejak akhir 1980-an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat. Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi ekuitas individu yang paling menonjol, stok terbatas, saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis luas tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain juga. Perusahaan publik yang lebih besar, seperti Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar atau seluruh karyawan mereka. Banyak perusahaan non-teknologi tinggi yang juga tergabung dalam jajaran juga. Pada tahun 2014, General Social Survey memperkirakan bahwa 7.2 karyawan memegang opsi saham, ditambah beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Itu turun dari puncaknya di tahun 2001, namun, jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi. Penurunan tersebut sebagian besar disebabkan oleh perubahan peraturan akuntansi dan meningkatnya tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di perusahaan dengan harga tetap selama beberapa tahun tertentu. Harga di mana pilihan diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat opsi diberikan. Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap harga saham akan naik dan mereka dapat mencairkan dengan menjual (membeli) saham pada harga hibah yang lebih rendah dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini. Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan peraturan dan konsekuensi pajak yang unik: opsi saham tidak berkualitas dan opsi saham insentif (ISO). Rencana opsi saham bisa menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan atas kinerja mereka, dan menarik dan mempertahankan staf yang termotivasi. Bagi perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihan merupakan cara terbaik untuk melestarikan kas sambil memberi karyawan bagian dari pertumbuhan di masa depan. Mereka juga masuk akal bagi perusahaan publik yang rencana rekomendasinya sudah mapan, tapi siapa yang ingin memasukkan karyawan yang memiliki kepemilikan. Efek pilihan yang dilutif, bahkan bila diberikan kepada kebanyakan karyawan, biasanya sangat kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan manfaat retensi karyawannya. Namun, pilihannya bukanlah mekanisme bagi pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga mungkin kurang tertarik pada perusahaan kecil yang dipegang erat yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit menciptakan pasar untuk saham tersebut. Opsi Saham dan Kepemilikan Karyawan Apakah pilihan kepemilikan Jawabannya tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Pendukung merasa bahwa pilihan adalah kepemilikan sejati karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang sendiri untuk membeli saham. Namun, yang lain percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah memberikan, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak utama dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk rencana opsi saham, sangat bergantung pada perusahaan dan tujuannya untuk merencanakan, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya dalam menjelaskan rencana tersebut, Dan tujuan masing-masing karyawan (apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada nanti). Di perusahaan yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya kepemilikan, opsi saham bisa menjadi motivator yang signifikan. Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lagi membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan seperti pemilik. Pertimbangan Praktis Umumnya, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak persediaan yang ingin mereka sediakan, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh sehingga jumlah saham yang benar diberikan setiap tahunnya. Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak memberi ruang bagi pilihan tambahan bagi karyawan masa depan. Salah satu pertimbangan terpenting untuk rancangan rencana adalah tujuannya: apakah rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu merupakan Manfaat satu kali Apakah rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau hanya cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penilaian, penilaian, masa simpan , Dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, panduan terperinci mengenai opsi saham dan rencana pembelian saham. Tetap InformasikanHome 187 Artikel 187 ESOP di Perusahaan S S Korporasi ESOP Memiliki Manfaat Pajak Luar Biasa, Tetapi Rencana Harus Dirancang untuk Bermanfaat bagi Karyawan Secara Umum Awalnya, perusahaan S tidak dapat memiliki ESOP karena kepercayaan nirlaba (seperti kepercayaan ESOP, yang merupakan pemilik sebenarnya dari Saham yang dimiliki ESOP) tidak bisa menjadi pemegang saham perusahaan S. Dalam undang-undang yang disahkan pada tahun 1996 dan 1997, Kongres mengizinkan ESOP dan kepercayaan karyawan lainnya mempercayai memiliki saham di perusahaan S, efektif 1 Januari 1998. Undang-undang menetapkan bahwa setiap keuntungan yang timbul dari kepemilikan saham oleh ESOP di perusahaan S adalah Tidak dikenai pajak penghasilan federal kebanyakan negara bagian mengikuti ketentuan ini dalam undang-undang perpajakan mereka sendiri. 30 ESOP tidak membayar pajak atas 30 pendapatannya, 100 ESOP tidak membayar pajak sama sekali (sekali lagi, ini berlaku untuk pajak federal dan sering mengenakan pajak negara). Ini bukan jalan yang tidak disengaja yang dibuat khusus oleh Kongres untuk mendorong ESOP. Perusahaan S tidak menerima semua manfaat pajak yang sama dengan yang dimiliki oleh perusahaan korporasi ESOP, namun, kemampuan penjual ESOP memiliki setidaknya 30 saham di perusahaan C untuk menunda perpajakan atas keuntungannya. Menanggapi penyalahgunaan undang-undang oleh para promotor yang menciptakan ESOP yang hanya memberi sedikit keuntungan bagi selain salah satu dari sedikit orang dengan bayaran baik di perusahaan, pada tahun 2001 Kongres memberlakukan ketentuan yang diminta oleh pendukung ESOP yang mencegah perusahaan-perusahaan S dari mengoperasikan ESOP dirancang untuk mendapatkan keuntungan Hanya beberapa orang, seringkali dalam situasi di mana perusahaan manajemen perusahaan S dibentuk untuk mengelola perusahaan operasi korporasi C yang lebih besar. Latar Belakang Perusahaan S adalah bentuk kepemilikan bisnis dimana perusahaan tidak membayar pajak atas penghasilannya. Sebagai gantinya, pemilik perusahaan S membayar pajak atas proporsi proporsional mereka atas pendapatan perusahaan dengan tarif pajak individual mereka sendiri. S perusahaan sering membayar distribusi ke pemilik ini sama dengan jumlah pajak yang harus mereka bayar. Ketika pemilik perusahaan S menjual kepemilikan mereka, mereka membayar pajak keuntungan modal atas keuntungannya, namun keuntungannya disesuaikan ke atas untuk distribusi sementara yang mereka terima dan turunkan dengan alokasi pendapatan dimana mereka membayar pajak. Perusahaan S memungkinkan pemilik untuk menghindari pajak berganda atas pendapatan perusahaan yang berlaku untuk perusahaan C (perusahaan membayar pajak atas keuntungan pemilik membayar pajak saat keuntungan didistribusikan). Tingkat pajak korporat C yang paling rendah sedikit lebih rendah daripada harga individual tertinggi, namun, dan pemilik 2-atau-lebih di perusahaan S harus memasukkan tunjangan sebagai penghasilan kena pajak. Perusahaan S hanya bisa memiliki satu kelas saham dan tidak lebih dari 100 pemilik. Masalah Pajak Seperti disebutkan di atas, perusahaan S yang mensponsori ESOP tidak harus membayar pajak penghasilan federal (dan biasanya negara bagian) atas persentase keuntungan mereka yang terkait dengan ESOP. Tidak ada jenis korporasi lain yang memiliki pengecualian jenis selimut dari perpajakan ini. Hasilnya adalah pertumbuhan yang cepat di perusahaan S ESOP, seringkali dari ESOP yang telah membeli saham dari pemilik yang pindah ke status S setelah membeli semua saham yang tersisa. S perusahaan ESOP tidak memenuhi syarat untuk semua manfaat yang sama dengan perusahaan penerbangan COP, namun: Penjual tidak dapat menunda keuntungan yang diperoleh dari penjualan saham ke ESOP. Perusahaan C dan S dapat mengurangi kontribusi hingga 25 dari daftar gaji yang memenuhi syarat dalam sebuah ESOP untuk melunasi pinjaman ESOP, namun perusahaan C mendasarkan perhitungan ini hanya pada jumlah pokok yang dibayarkan, sementara perusahaan S harus menghitung bunga juga. Di perusahaan C, saat para peserta pergi sebelum melakukan vesting dan kehilangan rekening mereka, dan saham mereka dialokasikan kembali ke peserta lain, setiap saham yang dibeli dengan pinjaman tidak dihitung sampai jumlah maksimum yang dapat ditambahkan ke akun individu setiap tahun selama Realokasi tersebut terjadi sementara pinjaman masih dilunasi dan tidak lebih dari sepertiga dari kontribusi ESOP dialokasikan ke karyawan dengan kompensasi tinggi. Namun, di perusahaan S, pengalihan yang telah dialokasikan tersebut ternyata dihitung terhadap penambahan tahunan maksimum, walaupun undang-undang tersebut tidak jelas. Mengingat bahwa batas pada tahun 2009 adalah 49.000 atau 100 dari gaji, mana pun yang kurang, namun, ini biasanya tidak menjadi masalah. Di perusahaan C, dividen yang dibayarkan pada saham perusahaan yang dipinjam oleh ESOP dikurangkan dari pajak jika mereka digunakan untuk melunasi pinjaman ESOP atau diteruskan langsung ke karyawan. Namun, di perusahaan S, distribusi (setara dengan dividen korporasi C) yang dibayarkan pada saham yang dipegang ESOP tidak dapat dikurangkan. Masalah Operasional Selain pajak, ada banyak masalah operasional dalam memilih antara perusahaan C atau perusahaan korporasi ESOP, namun isu yang paling penting umumnya timbul dari peraturan distribusi perusahaan S. Jika perusahaan S membuat distribusi, biasanya untuk memungkinkan pemegang saham membayar pajak, distribusi pro-rata harus diberikan kepada ESOP juga. Distribusi pada saham yang dialokasikan harus dilakukan relatif terhadap distribusi saldo akun pada saham yang tidak dapat dialokasikan (saham yang dimiliki di ESOP namun belum dibayarkan saat ESOP meminjam uang untuk membeli saham) dapat didasarkan pada saham yang dialokasikan atau rumus kontribusi normal perusahaan (biasanya Kompensasi relatif). Distribusi ini pada gilirannya dapat digunakan untuk membeli saham tambahan dari pemilik jika rencana tersebut secara fidusia menentukan secara fidusia untuk melakukannya. Distribusi ke ESOP ini mengangkat dua isu. Pertama, mereka mungkin berarti perusahaan memasukkan lebih banyak ke dalam ESOP daripada yang diinginkannya, terutama jika ESOP memiliki persentase saham yang tinggi (oleh karena itu hanya ada sedikit perusahaan ESOP yang memiliki lebih dari 50 namun kurang dari 100 persediaan). Kedua, ini berarti orang dengan saldo akun yang ada dapat melihat akun mereka tumbuh secara tidak proporsional dibandingkan dengan karyawan baru. Sekali lagi, ini adalah masalah di mana ESOP adalah pemilik utama, namun tidak 100, (100 ESOP sering tidak membayar distribusinya karena tidak ada pajak). Perusahaan dapat meminta agar karyawan yang berangkat mengambil keuntungan mereka dalam bentuk uang tunai daripada saham, sehingga menghindari potensi diskualifikasi yang dapat terjadi jika seorang karyawan memasukkan saham tersebut ke dalam IRA, yang bukan merupakan pemilik korporasi S yang memenuhi syarat. Akhirnya, distribusi yang dibayarkan pada saham perusahaan yang dipegang ESOP dapat digunakan untuk melunasi pinjaman ESOP dan beroperasi dengan cara yang sama seperti dividen saham di perusahaan korporasi ESOP, melepaskan saham tambahan dari akun suspense (saham yang belum dibayar) Ke akun yang ada Masalah dalam Menyiapkan ESOP di Korporasi S Untuk pemilik perusahaan yang mempertimbangkan untuk membuat sebuah ESOP, kemampuan untuk menghindari pajak pada bagian pendapatan ESOP adalah insentif pajak yang kuat. Bila tujuan ESOP hanya untuk memberi manfaat bagi karyawan, mungkin tidak ada alasan untuk beralih ke status C. Demikian pula, jika ESOP dimaksudkan untuk mencairkan pemiliknya, dan pemiliknya tidak memerlukan atau menginginkan perlakuan penangguhan pajak yang diberikan kepada pemilik perusahaan C, ESOP dapat menjadi kendaraan yang menarik. Hal ini mungkin terjadi pada perusahaan S karena penjual mungkin memiliki basis saham yang sangat tinggi jika mereka tidak membagikan banyak pendapatan perusahaan. Penjual mungkin juga percaya bahwa tingkat keuntungan modal berada pada posisi terendah dalam sejarah, dan menunda pajak dalam penjualan ke perusahaan korporasi ESOP hanya dapat berarti menunda sampai pada saat suku bunga lebih tinggi. Pemilik lain mungkin memiliki anggota keluarga yang mereka inginkan untuk berpartisipasi dalam ESOP (mereka tidak dapat memperoleh alokasi saham yang tunduk pada penangguhan di perusahaan korporasi ESOP) atau tidak merasa nyaman dengan persyaratan bahwa penangguhan diinvestasikan kembali dalam saham dan obligasi korporasi, seperti Bertentangan dengan kepercayaan real estat, reksadana, obligasi pemerintah kota, dan investasi serupa. Di sisi lain, sebuah perusahaan korporasi ESOP memiliki batasan kontribusi yang lebih rendah daripada korporasi C ESOP, yang mungkin memerlukan cashout lebih lambat dari kepentingan penjual daripada di perusahaan C ESOP. Juga, jika tujuan ESOP adalah menggunakannya sebagai alat pembiayaan untuk melakukan pembelian besar, batasan yang lebih rendah ini mungkin menjadi masalah. Bila penangguhan diinginkan, perusahaan dapat beralih ke status C, menjual ke ESOP, lalu kembali ke status S lima tahun kemudian (undang-undang perusahaan S korporasi melarang pengintaian sebelumnya). Selama periode tersebut, pembayaran pinjaman yang digunakan untuk membeli pemilik sering menghilangkan atau secara substansial mengurangi pajak perusahaan dalam hal apapun. Isu untuk Korporasi dengan ESOP Mengubah Status S Banyak perusahaan C dengan ESOP telah beralih status menjadi S korporasi. Terutama di mana ESOP memiliki sebagian besar saham perusahaan, ini dapat memberikan manfaat pajak yang besar, bahkan mengurangi pajak menjadi nol di mana ESOP memiliki 100 saham. Memang, ini bisa dibilang merupakan tugas para ahli waris ESOP untuk mempertimbangkan peralihan semacam itu. Namun, beberapa masalah harus diingat: Pemilu memerlukan persetujuan dari semua pemegang saham. Perusahaan S hanya dapat memiliki 100 pemegang saham (jumlah ESOP sebagai satu). S perusahaan hanya dapat memiliki satu kelas saham, dengan satu pengecualian bahwa ia dapat memiliki hak suara dan nonvoting saham biasa. Beberapa perusahaan C ESOP menggunakan saham preferen atau saham super biasa karena berbagai alasan. Ini mungkin atau mungkin bukan masalah yang cukup kuat untuk menjamin sisa korporasi C. Setelah beralih ke status S, perusahaan yang menggunakan akuntansi lalulintas terakhir (LIFO) dikenai pajak penarikan LIFO dari perbedaan antara LIFO dan FIFO (pertama masuk pertama keluar). Kelebihan ini harus diambil kembali berdasarkan nilai persediaan FIFO selama nilai LIFO pada penutupan perusahaan pajak tahun pajak terakhir. Selain itu, penyesuaian yang tepat harus dilakukan berdasarkan persediaan untuk memperhitungkan jumlah yang termasuk dalam pendapatan kotor. Untuk periode 10 tahun setelah konversi, jika perusahaan menjual aset yang dipegangnya pada hari pemilihan perusahaannya, perusahaan tersebut harus membayar pajak keuntungan atas penjualan tersebut. Pajak ini selain pajak yang dibayarkan oleh pemegang saham. Di perusahaan S, beberapa tunjangan yang dibayarkan kepada 2 atau lebih pemilik dikenai pajak. Kerugian operasi bersih yang terjadi sebagai perusahaan C ditangguhkan sementara perusahaan S. Kerugian ini dapat diterapkan terhadap LIFO atau pajak keuntungan built-in. Hukum negara berbeda, dan beberapa negara bagian tidak melacak undang-undang federal. Perusahaan S harus beroperasi pada tahun kalender. Aturan Anti-Penyalahgunaan Seperti disebutkan di atas, tagihan pajak 2001 mencakup ketentuan untuk mencegah penggunaan ESOP di perusahaan S untuk keuntungan utama hanya beberapa karyawan. Aturannya agak rumit. Undang-undang tersebut mencakup proses dua langkah untuk menentukan apakah ESOP perusahaan tidak akan dikenakan perlakuan pajak penghukuman. Langkah pertama adalah mendefinisikan orang-orang yang didiskualifikasi. Menurut hukum, orang yang didiskualifikasi adalah orang pribadi yang memiliki 10 atau lebih saham yang dianggap miliknya atau yang, bersama dengan anggota keluarga (pasangan atau anggota keluarga lainnya, termasuk leluhur atau keturunan, saudara kandung dan anak-anak mereka, atau pasangan dari Salah satu anggota keluarga lainnya) memiliki 20 atau lebih. Saham milik yang dianggap milik termasuk saham yang dialokasikan untuk orang tersebut ESOP memperhitungkan sejumlah saham yang dibeli oleh ESOP namun belum dilepaskan ke akun peserta dan ekuitas sintetis, yang didefinisikan secara luas mencakup opsi saham, hak penghargaan saham, dan ekuitas lainnya. Langkah kedua adalah menentukan apakah individu yang didiskualifikasi memiliki sebagai sekurang-kurangnya 50 dari seluruh saham di perusahaan. Dalam membuat keputusan ini, kepemilikan didefinisikan meliputi: saham yang dimiliki secara langsung yang dimiliki melalui ekuitas sintetis yang dialokasikan atau saham yang tidak dialokasikan yang dimiliki melalui ESOP Jika orang-orang yang diskualifikasi memiliki sekurang-kurangnya 50 dari saham perusahaan, maka mereka mungkin tidak menerima alokasi saham perusahaan Di ESOP atau rencana wajib pajak lainnya tahun itu tanpa denda pajak yang substansial. Berdasarkan peraturan IRS yang dikeluarkan pada tahun 2004, denda pajak juga berlaku untuk akrual selama tahun tersebut, mengacu pada saham perusahaan yang ada di akun tersebut, distribusi yang dibayarkan atas saham tersebut, atau hasil penjualan saham tersebut. Jika alokasi atau akrual semacam itu terjadi, pajak dikenai pajak sebagai penyaluran ke penerima, dan 50 cukai perusahaan berlaku untuk nilai pasar wajar dari saham yang dialokasikan. Jika ekuitas sintetis dimiliki, 50 cukai juga berlaku untuk nilainya. Pada tahun pertama di mana peraturan ini berlaku, ada 50 pajak atas nilai pasar wajar dari saham yang dialokasikan atau diperoleh individu yang didiskualifikasi walaupun tidak ada alokasi tambahan untuk orang-orang pada tahun itu (dengan kata lain, pajak tersebut berlaku secara sederhana Jika orang yang didiskualifikasi memiliki 50 atau lebih perusahaan di tahun pertama). Untuk informasi lebih lanjut tentang ESOP perusahaan S, lihat buku kami tentang masalah ini. Tetap informasi
Comments
Post a Comment